无声: 我的投资马拉松(二):轻谈三年投资标的——康得新 鉴于第一篇长文《老树开新花:轻谈六年投资标的——桑德环境》献丑后,得到了各位老师的指点和赞扬,尤其是@走向财务自由之路、…

鉴于第一篇长篇文章《老树开新花》。:谈及六年投资目标:桑德环境。,得到老师的建议和赞扬。,最最

走向金融自由之路

隐姓埋名的鹰

小权利

@孥孥的大树

龙江天山

对牧民投资等几位教师进行了评述。

,大量吸毒,那是一个骄傲的微笑。!O(∩_∩)O,并决定再次展示它。,把我另一只长线投资标的康得新拿出来与大家分享。另外一个原因是康得新正在面临一次中级别调整,说出你的想法,增强你的信心。。缺点仍然被邀请,傅正。。感谢。

一、选择康得新的逻辑

1、好工业。2012年的时候002450是不是一个好工业呢?如果单纯的看预涂膜和妙龄的,显然不是。童鞋会说这是一个完全竞争的行业,不是吗?,这不是一个好的行业。,但这并不是一个完全竞争的行业。,这是一个高度垄断的外国资本。,价格高的行业。002450干预是一个典型的国内替代进口。,终于,这已经成为一个很好的产业。。中国低成本、宽市场优势,刚刚征服技术研究和生产过程控制。,因而这是一片蓝海。。因而在那个时候,这是一个很好的行业。。2015,它靠近红海。,我们看到的是韩国或台湾的光纤企业。,都在国内圈地。,国内低端、中端光学胶片很快就会饱和。。只因为002450已经向水蒸气屏障移动。、太阳能膜、高档装饰膜的研制,进入了新的蓝海。。最主要的是,002450碳化纤维的根已经深深扎根。,不出意外,收益和利润应在2016。。石墨烯也在高速行驶。,2015年3月18日在德国设立康得新-雷丁汽车设计中心、康得新欧洲碳化纤维复合材料研究中心,协作伙伴是德国顶尖的研发中心。,如我所見,这不是企业与企业的协作。,这是国与国之间的协作。。毫不夸张。,碳化纤维市场和石墨烯市场将是数万亿市场,如今欧洲和美国的球员都订婚了。,我希望他们准备好了。,中国代表也即将到来。,希望不是康得新一家,我们能打多少支球队?。因而,良好的产业设置。Good!

(碳化纤维)和(石莫希)

2、优秀的领导者。。钟玉,生于1950年3月,北京康德投资集团董事长,中华全国工商联合会执委,中华全国商会联合会副会长,北京工商联合会常务委员会,北京企业联合会副会长,北京民营科技产业协会副会长,首都企业家俱乐部副总干事。如此的的人。,25年前,他毅然辞去北京曙光电机厂厂班子成员职务(猜测至少也得副处级以上领导)辞职下海设立康得公司,只有今天才是世界上最大的预涂和最大的妙龄的EN。。我是国有企业。,我知道这份工作有多辛苦,多大。。他的这段历史,我以许多方式询问。,版本不同。,但结果是一样的。,充满敬意和钦佩。,长辈,让我提议为你干杯。。他的许多经历,也为康得新如今的厚积薄发创造了条件,包括中国航空公司、军械系统等。,应该有足够的资源。。(Pauli)、和西安国家航空基金背景不用说了吧)优秀的领导者。,理当。Good!

3、良好执行力。看002450上市以来的成就:2010年7月16日上市,公司收益达到1万亿的。,经营利润百万元净赚10000元;2011年公司共实现引人注目地万亿的,归属于上市公司股东的净赚为1亿;2012 引人注目地 万亿的,同比增长46%;归属于上市公司股东的净赚 万亿的;2013年公司收益达到1万亿的。实现净赚万亿的;2014,该公司的收益为1亿。,净赚亿。4年收益翻了10倍。,双倍净赚,还有比业绩更能证明执行力的吗?钟玉已经连续3年亲自为CEO徐署颁发特别贡献奖了。看看预涂层的突破占主导地位。,看看第一阶段光学薄膜的进展和效益。,002450团队的执行是不可否认的。。

4、好时机介入。3年前的五月,我买了002450个。,3月7日晚间,宣布了这一消息。,未公开发行A股的申请获得批准。, octanol 辛醇2亿平方米光学薄膜的施工,然后股票价格飞涨。。如今看,购买的时机非常好。。如今,这不是一个好时机吗?但这次项目规模更大。,参与程度更高(马云算一)。,我们以后再谈吧。,而002450正在实践他的“打造基于先进高分子材料的世界级企业”的理想,他将踏上碳化纤维。、石墨烯两重材料供应商之旅。我置信,美国可以拥有3M。,中国肯定会实现KDX。,这不仅仅是钟宇的责任。,它也将成为中国对基础材料崛起的需要和旗帜。。而如今,002450牛又回来了,据我看来,你可以上火车。。

二、公司发展脉络

1、妙龄的(包括预涂)行业是大胆而有力的。。对于现有的妙龄的(包括预处理),没有必要多说。,我们都很吃力。,亿平方尺,年收益52亿,10亿利润都是。聚焦60亿轻二非公开发行。公报披露,非公开发行旨在减轻对进口P的依赖。,推进高端膜产品国产化,公司拟通过此次非公开发行募集资金。、多层特种绝缘膜、多层装饰膜、水蒸气屏障分离器、隔热膜等多种先进高分子膜材料,扩大和加强复合膜材料工业。从最近对形势的了解,说起来,这种非公开发行的材料。,竟,它已经投入了大规模或小规模的试点。。其中窗膜、建筑装饰膜是一种大规模的释放。,水蒸气屏障分离器、太阳能发电膜属于中试设备。,等待新的生产线交付。。市场前景并不需要太多。,让我们看看韩国三星。、LGD、北京东方、长虹、TCL、康佳等大企业,002450项活动都将到达车站。,你如我所見,这是一个供不应求安卓市场。。再说,发行不仅决定了人民币的发行价格。,目标的力量是超强的。:丰实云兰、华孚基金、彭资本、田红基金、双赢六,锁定期为三年。。这些人是谁,Ma Yun?、北汽集团、安徽省政府。能让他们甘心掏出30亿真金白银(康德集团自己认购另外30亿)同时锁定3年,又意味着什么?反正我记得我上小学一年级的时候经常是高一两级同学的小跟班,让干什么干什么。(但后来他们丢了钱。),Ma Yun不是穷人。

2、碳化纤维继电器。2014年10月13日李克强总理率领5家企业访问德国,钟云陪同,唯一的私营企业是由默克尔单独采访的。。拿002450做什么?没有他。,问两件事,碳化纤维与石莫希。回来不久,公司发布了《关于设立江苏康得新碳化纤维复合材料有限公司的公报》,公报,以自有资金投资10万亿的人民币在张家港设立江苏康得新碳化纤维复合材料有限公司,力争打造国际先进水平的碳化纤维产业、新能源电动汽车、碳化纤维车身制造企业龙头企业、构建国际碳化纤维复合材料技术、产品及资源平台。康德集团本身有着良好的碳化纤维基础。,钟安欣投资50万亿的建设、5100吨高性能碳化纤维,计划在2015年11月底开始生产。传说生产能力居世界第五位。,国内第一,国际一流碳化纤维技术,20年前的国家(本ID) 属于可能胜出者行列之内,即令如此的,日本顶尖技术20年。。什么?有童鞋问怎么算?我捏着手指。多说,Chung要注射002450针。,钟宇没有坦率地说。,但默认情况下。。如此的,面对中国广阔安卓市场,德国最终同意了拿出T700甚至T800以上量级的技术与002450协作合资。置信,当年下半年,我们如我所見这方面的行动。。粉底钟安欣的操作时间、康得新在德国成立的研发中心时间、某些核心设备的进入、钟宇多次公开声明,可以断定,碳化纤维在2016开始贡献收益,嗯,有利润。。

3、石墨烯重金的研究与开发。石墨烯是惊人的。,材料之王!难道你不需要谈谈国内水平吗?最最当谈到,中国的那些研究机构仍然是省级的。。率先,说清楚。,首相带钟宇去。,这是为了让你赚钱。,但最终目的是解决军事领域的应用问题。。关于这块翡翠还没有公开谈论过多。,只要说石墨烯在超级电容器中是什么。、锂电池正极材料,为了汽车。,它也可以用于导电。,可挠式显示器。时钟的祖先,你以为我是猴子吗?,我不置信你说的话。。10亿成立CFRP公司,但只有1亿的石墨烯APP公司。,我知道你的项目必须率先解决,迫切需要解决即将到来的问题。。很好的,哈哈,让我猜猜看。!(立刻被O感到十分害怕),这是正确的。,它总是用于军事用途和民用。,先创建它。。力排众议,在2017或甚至在2018上半年,不要指望产量。。即令有产量。,这只是少量的军火。,你在报告中看不到。。

4、3D产业意料之外的崛起。为什么3D产业出人意料地崛起?这是很久以前的事了。、搞普及,我们能做002450吗?这篇文章之前有更多争议。,该集团的许多朋友都去了上海亚洲消费电子有限公司。,我读了大家的评论。,我断定如今的技术离商业界很远。。但一群朋友指出。,在年底实施的技术是液晶显示器可以正确的S。、三维转换损耗。也有人说全息是未来。,3D只是一个过渡。。即将到来的,率先,让我解释一下。,裸眼全息技术没有突破。,技术突破并不是赤裸裸的。。其次,即令全息摄影是未来,3D不是过渡。,它是共生的。,人类不可能与现实和虚拟全息D相匹配。,这不是人的本性。。基于即将到来的判断,我认为拥有800项专利。、中国独家协作,用广东建设内容,突破联想、长虹(我猜测下一个TCL)硬件协作的002450能够成功。甚至有1/10安卓市场。,它也能支撑我们。。以电视为例,2014,国内电视销量为4500万台。,取十分之一,按50元/台湾利润计算,它是一亿。这一块,2015下半年将有重大贡献。。(半年报2015可以核实一些信息)和窗膜。,眼前002450家制造企业、4s店批量供货和贴牌(线下的北极光和康得新推广并不理想),它应该是好的。。传说,002450新研制的薄膜可替代汽车漆。,刮伤后可自动修复。,成本比汽车漆低很多。,这是值得注意的事情。。

5、电子中控、柔性材料的制备。即将到来的简单地说这两个是,一个是5月21日。,乐视车联网组团走访杭州中泰汽车,与Zhongtai汽车董事长吴建中举行闭门会议,音乐将与Zhongtai协作,以VE为基础的新能源汽车,包括车载智能终端、互联网应用与服务。这意味着音乐的电子控制是不相关的。,北汽集团不需要它。。二一个是康得新5月31日修改章程增加了电子中控制造业务,这意味着北汽集团除了要用康得新的碳化纤维还极有可能装载他的电子中控。灵活的材料钟宇也宣称必须如此的做。。这一块,跟进行动。,粉底本的感觉,捐款将于2017年初作出。。

6、产业基金绘制蓝图。2015年1月21日,公司公报完成分开转让。。Kang De集团将分开分别转让给中信和富商 1 指数最终确定(40000000股)中信财富投资 2 期指定型 (20,000,000)分开,目的是平等分享利润。,Bind Pauli和其他重量级客户。,转让价格只有25元。,比较除息前的最高价格。,那太慷慨了。。不得不佩服,钟宇贞是个大人物。、大有效区、大气魄。有2亿的资金体现了他的大气。。一个是2015年5月12日。,002450公报,保利通信有限公司、北京醇舜资本管理有限公司(中信资产管理公司)、康德投资集团有限公司和其他公司最近推出了印度河,并计划为基金发起人和MA建立先进的高分子材料、碳化纤维复合材料和3D文化及其他相关产业,工业投资基金预计20万亿的人民币。。有七名股东。,除了康德集团和002450,而聚和中信。,另有3家机构未另行通知。。率先,这20亿只应该是第一次筹集资金。,因为去年年初的公报,显然,100亿资本是与保龙成立的。,20亿是第一个问题。。只因为,即将到来的计划没有变化。,002450这种肉和蛋糕越来越香了。,先是协作方升级由保利集团旗下孙公司升级为子公司,另有3个秘密机构对此做出了贡献。。我认为这3个组织的背景必须非常深刻。,未披露的原因,童鞋可以随意找。。第二支百亿基金是2014年12月26日公报的与康得投资集团有限公司、北京汽车集团实业投资有限公司和北京森裕投资有限公司,共同赞助建立一个新能源导向的电动汽车、能源节约、智能化等相关新材料产业是M,工业投资基金规模20万亿的人民币。,两相提升。基金指的是清晰。,这是北汽集团的新能源汽车。,有了分开,就有了兴趣。,这为碳化纤维的快速商业化提供了保证。。

三、价值趋向判断

价值趋向判断说白了就是股价走势判断。只因为本ID之因而说是价值趋向判断就是提醒各位童鞋,虽然企业的最终价值要靠股价体现,只因为我们必须做出合理的判断。,好的公司必须有好的价格。。高价未必是好生意。。

1、短期,1兆马平传。我的短期是指12月份。。有朋友私下询问我002450当年1000亿市值目标能实现吗?我统一答复为可能性不大。为什么?主要考虑性能。。粉底002450个理想的增长,2015收益110亿、净赚16亿。,市值571亿,绩效不足以支撑1000亿。2016应该能够期待它。,因为这是碳化纤维项目的进展。,包括没有出现的德国协作伙伴。,当时的业绩增长加上想象力足以支撑。。

2、长线,3000亿没有问题。。我的长线是3岁。。在2014次股东大会上,钟宇确信他将达到3000亿的市值。。我不知道你信不信。,不管怎样,我置信了。。因为你会发现,过来,旧钟吹牛13。。不外,我认为这一时间将推迟至少一年。,这将在2018年年中看到。。推理很简单。:3D扩展在2015下半年是第一个有效的。,光学薄膜生产的两个阶段、碳化纤维最早将于2016年底生效。,2017年年中,石墨烯开启了想象空间。,中安信以及其他项目注入都得是2016年—2018年之间的事情,同时,即令002450执行是超级的。,只因为国内的环境不是很好。。

四、风险提示

1、行业新人挑战。这种风险主要是光学胶片。,新企业太多了。,东方金融科技、南阳科技、沧州珍珠、万顺分开等。,迟早我们将克服光学定位的瓶颈,你要置信,002450能做到这一点。,当然其他人也会这么做。。甚至还有其他材料应用或技术发展。。但只要我们保持投资的敏感性和警惕性。,我们应该能够提前发现问题。。(好在还有碳化纤维与石莫希)

2、3D产业扩张被动。这没什么可说的。,技术尚未完全商业化。,002450的公司正试图主导一个行业。,困难是可以想象的。,它可以说是发展史上的002450沃特卢。。

3、碳化纤维、石墨烯堵塞的研究进展。主要风险来自政治。。康得新在碳化纤维、石墨烯的主要技术来源是德国。。融入世界利益格局,中国和德国达成了一系列共识。,德国眼前需要强大的力量。、暂时没有攻击倾向。、中国符合德国的战略利益。因为某种原因,德国不再向002450出口关键设备、关键技术,以002450如今的基础是不可能短时间内取得突破性进展的。

4、灵魂撤退。作为康德集团的先驱,钟宇65岁。,尽管他有很多英雄气概,但他还是像80岁一样充满活力。。最好的,将近30岁的狮子叫喊是无用的。,老去的肌肤,掉下来的牙齿使它无法捕捉猎物。。此刻,Xu Department领导的职业经理人团队的角色。从公共信息,钟宇有意识地训练钟凯。,包括安排他在泗水锻炼。,我通过朋友认识他。,钟宇劳和他的前任之间的距离比较大。,回到总部。,在各种场合锻炼,即将到来的直觉告诉了我。,5年后,Little Kaye必须接球。。准备好了吗,小凯?不管怎样,只要你拿起球,我就准备好了。!o(o)哈哈

基本原理,客观的说,康得新如今的回调是有道理的,算上增发700多亿的市值也是该需要停下来验证验证业绩是否符合预期了,归根结底,002450,你扮演了第一手。,累月经年,这是一项伟大的成就。,不要谈论很多组织。,很多朋友都比我更了解。,像一个小公司一样,不可能想象富有想象力的空间。。

终于,购买或出售该ID是不合法的责任。。股票市场风险,投资需要谨慎。

@今天的讲题

           即将到来的身份证:默片  

2015年6月5日

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